Богдан Данилишин
Сегодня много разговоров ведется о кредитовании. Одни говорят об очень высокой стоимости кредитов, другие — об отсутствии надежного заемщика. Кто-то видит даже прогресс, запутавшись в потребительском кредитовании, кредитовании за счет государственных программ и, собственно, кредитовании для развития бизнеса и возобновления экономического роста. Действительно, украинская банковская система демонстрирует положительную динамику: увеличиваются кредиты бизнесу и населению, если сравнивать с прошлым годом, сокращается доля неработающих кредитов, банки остаются прибыльными — в большинстве случаев за счет государства, а спрос на финансирование постепенно восстанавливается. Тем не менее за этой внешне почти оптимистичной картиной скрывается более глубокая проблема: на сегодняшний день кредитование еще не стало полноценным двигателем восстановления экономики страны. Да, оно растет, но не в тех масштабах, не с той структурой и стоимостью ресурса, которые необходимы государству, которое одновременно воюет, восстанавливается и должно модернизировать экономику.
По оценкам Национального банка Украины, в первом квартале 2026 года прирост чистых гривневых кредитов бизнесу и населению ускорился, а в годовом измерении приближался к трети. При этом быстрее всего росли кредиты предприятиям торговли, машиностроения, в частности ОПК, строительства, а в розничном сегменте оживилось необеспеченное кредитование населения, тогда как ипотека и автокредиты увеличивались медленнее. Доля неработающих кредитов снизилась до 12,9%, что объясняется как списанием старых проблемных долгов, так и приростом нового более качественного портфеля. Но в 2026 году ровно половина прироста банковских гривневых кредитов бизнеса — это прирост кредитов по программе «5–7–9». С начала года чистые гривневые кредиты банков увеличились на 60,6 млрд грн, а кредиты «5–7–9» — на 30,4 млрд. Более того, льготность кредитов повышается в последние месяцы. За апрель—май уже 65% прироста кредитов бизнесу выданы по программе «5–7–9».
