За несколько дней до поспешно созванной в воскресенье вечером пресс-конференции, которая должна была попасть на первые полосы мировой прессы, швейцарская политическая элита тайно спланировала ход, который потряс мир. В то время как центральный банк страны и финансовый регулятор публично заявили, что Credit Suisse остается на плаву, за закрытыми дверями идет гонка за спасение второго по величине банка страны, сообщает Reuters.
Credit Suisse — международная финансовая группа, работающая в сфере частных и инвестиционных банковских услуг и управления активами. Основан в 1856 году.
Ряд событий привел к разрушению одного из (финансовых) флагманов Швейцарии, слиянию, обеспеченному 260 миллиардами швейцарских франков (280 миллиардов долларов) из государственных средств, и шагу, который перевернул мировые финансы с ног на голову: отдать предпочтение акционерам банка за счет инвесторов в облигации.
Швейцария и статус надежного убежища для мировых элит
События, разворачивающиеся в стране, не имеющей выхода к морю — долгое время являвшейся бастионом политического нейтралитета, закрепившим за ней статус убежища для богатых элит, — противоречат одному из главных уроков финансового кризиса 2008 г. Спасение создает еще большую опасность для банковского гиганта UBS. Группа АГ.
Это также заставляет держателей облигаций смягчить удар по инвесторам в акционерный капитал от объединения UBS-Credit Suisse, которое обеспокоило кредиторов, повысив стоимость заимствований и угрожая глобальному экономическому росту.
Швейцарский национальный банк отказался от комментариев, а министерство финансов не ответило на запрос о комментариях.
Измученный годами скандалов и убытков, Credit Suisse несколько месяцев боролся с вызванным им кризисом доверия. За считанные дни его финал уже кажется вполне реализованным.
Украинское OSINT-сообщество InformNapalm также проливает свет на громкое событие, получившее огласку в мировых газетах:
Второй по величине банк Швейцарии, Credit Suisse, почти стал государственным в эти выходные, прежде чем был куплен по дешевке швейцарским банком номер один, UBS. Все это находится под контролем и финансовой поддержкой швейцарского центрального банка, который не хочет, чтобы вся банковская система рухнула. CS — контора со 170-летней историей, один из самых крутых мировых брендов, но в последние десятилетия всегда были какие-то скандалы. Как ни болгарская мафия, так что-то там с Мозамбиком. Ну, это очень специфическая контора. Возможно, именно поэтому российские олигархи очень активно хранили там свои деньги. Где-то 3-4% активов под управлением банка были из России. Часть из них попала под санкции — где-то около 18 миллиардов клиентских денег пришлось заморозить. В свою очередь, привычный бизнес с российскими бизнесменами пошел на спад. Помню, как в начале войны Блумберг написал статью о том, что у CS особые отношения с российскими олигархами, а теперь не очень понятно, как дальше жить…»
Вскоре после того, как 12 марта появились новости о том, что США вмешались, чтобы гарантировать все депозиты двух средних кредиторов, пытающихся удовлетворить спрос на наличные, основное внимание было уделено Credit Suisse и тому, как он обеспечит безопасность вкладчиков.
За последние три месяца 2022 года клиенты уже забрали 110 миллиардов долларов своих инвестиций из банка в Цюрихе, который они пытались отменить.
Сотрудник, который выступал посредником в спасении ряда европейских банков во время финансового кризиса, сообщил агентству Reuters на условиях анонимности, что после наблюдения за банковским крахом в США мало кто сомневался, что UBS попросят поддержать Credit Suisse.
13 марта банкир позвонил в UBS и предупредил крупнейшего в мире финансового управляющего, что ему следует приготовиться к звонку от швейцарских властей.
В среду, два дня спустя, Credit Suisse был охвачен полномасштабным кризисом. Комментарии главы Национального банка Саудовской Аравии Аммара Аль-Худайри, который заявил, что не может больше инвестировать в швейцарский банк, привели к снижению акций Credit Suisse.
Не имело значения, что крупнейший инвестор, Credit Suisse, также подтвердил доверие к кредитору. «Это глобально системно значимый банк, поэтому .. они контролируются каждый день», — сказал он агентству Reuters. Здесь нет таких неожиданностей, как в банке средних размеров в США. Это совершенно другая экосистема».
За этим последовал значительный отток депозитов, сообщил Reuters источник, который продолжал консультировать UBS по вопросам слияния, отказавшись назвать цифры.
Давление усилилось в банковском центре Цюриха и Берни, столице альпийского государства. Но когда начались дискуссии о спасении Credit Suisse, швейцарские регуляторы FINMA и Швейцарский национальный банк заявили, что «проблемы некоторых банков в Соединенных Штатах не представляют прямого риска загрязнения швейцарских финансовых рынков», но признали, что они будут финансировать банк с неограниченным доступом к финансированию.
Credit Suisse также показал стабильность. Банк сообщил Рейтер в четверг, что его средний коэффициент покрытия ликвидности, ключевой показатель того, сколько у банка денежных активов, оставался неизменным с 8 по 14 марта, несмотря на глобальный банковский кризис.
Министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Саттер, бывший переводчик и учитель, проработавшая в этой должности всего несколько месяцев, заявила на пресс-конференции в воскресенье, что была согласована дальнейшая поддержка Credit Suisse, но она держалась в секрете, опасаясь паники среди людей последующие экстренные сообщения.
Она сказала, что находилась в тесном контакте с министром финансов США Джанет Йеллен и министром финансов Великобритании Джереми Хантом. В обеих странах есть крупные дочерние компании Credit Suisse, в которых работают тысячи человек.
Общение с Европейским центробанком во Франкфурте было гораздо меньше, рассказал по этому поводу один из знакомых. Филиалы Credit Suisse в Люксембурге, Испании и Германии были намного меньше.
Европейские регулирующие органы были особенно обеспокоены тем, что швейцарцы могут нанести убытки держателям облигаций, и они предприняли радикальный шаг, поскольку расходы на спасение для налогоплательщиков увеличились.
«Они сделали это сами», — сказал мужчина на условиях анонимности, назвав результат «большой неожиданностью».
Представитель FINMA сказал, что, хотя Credit Suisse сосредоточился на Великобритании и США из-за масштабов своей деятельности в этих странах, он также информировал европейские власти.
Однако не все остались в неведении.
Корни швейцарского банка тянутся и на Ближний Восток
Саудовские инвесторы, которым принадлежит около 10% акций банка, оказали давление на швейцарцев, предупредив их, что они могут подать в суд, если они не вернут часть своих неудавшихся инвестиций, сказал другой человек, осведомленный в этом вопросе.
Национальный банк Саудовской Аравии не сразу ответил на запрос о комментарии
«Деньги должны были откуда-то браться», — сказал один из официальных лиц, участвовавших в переговорах.
По его словам, заинтересованное в сохранении определенного единства во все более напряженной среде, правление Credit Suisse поддержало их и настаивало на выплате акционерам.
Риски поддержки Credit Suisse
Регуляторы также хотели избежать банкротства акционеров, которое привело бы к ликвидации банка, потенциально новым головным болям для нации и потере репутации всего через несколько часов после поддержки Credit Suisse.
Наконец, швейцарцы согласились, решив уничтожить 16 миллиардов франков облигаций, компенсировав акционерам 3 миллиарда франков и перевернув с ног на голову ключевой принцип банковского финансирования, а именно то, что акционеры, а не держатели облигаций, первыми страдают от банкротства банка.
Это знаменует собой позорный конец учреждения, основанного Альфредом Эшером, швейцарским магнатом, ласково прозванным королем Альфредом I, который помогал строить железные дороги страны. Credit Suisse обслуживает многие швейцарские компании и граждан, в том числе министра финансов Келлер-Саттер.
Как насчет налогоплательщиков?
В воскресенье, когда группа швейцарских чиновников и лидеров объявила о сделке, они не проявили угрызений совести.
«Это не спасение», — сказал Келлер-Саттер журналистам. Томас Джордан, глава центрального банка, защищал пакет как необходимый для предотвращения серьезного шока.
«В этом сценарии у налогоплательщика меньше рисков», — сказал Келлер-Саттер. «Банкротство было бы самым высоким риском, потому что затраты для швейцарской экономики были бы огромными».
Однако рынки обеспокоены неординарным событием.
«Когда ты банк для миллиардеров, депозиты могут улетать очень быстро», — сказал один из ответчиков. «Вы можете умереть через три дня».
(1 доллар США = 0,9287 швейцарского франка)
